昆仑银行代销基金产品风险等级评定方法

　　为规范我行证券投资基金销售行为，控制基金销售的相关风险，确保基金产品的销售过程符合适当性要求，我行制定了证券投资基金产品风险等级评定方法，具体内容如下。

　　一、我行引入基金产品代销时，需对拟引入的基金产品进行评估并确定其风险等级。产品的风险等级将作为我行向投资者进行产品推介的重要依据。

　　二、我行应考虑基金类型、资产投向及风险收益特征等因素，综合确定基金产品风险评级。基金产品风险评级过程，应坚持审慎性原则，同一基金产品，我行风险评级应不低于基金管理人评级。

　　三、我行代销基金产品的风险评价以基金产品的风险等级来具体反映，基金产品的风险等级分为低风险等级R1、较低风险等级R2、中等风险等级 R3、较高风险等级R4 和高风险等级 R5，具体评级标准如下表所示。

产品风险评级	评级标准
低风险 (R1)	货币市场基金，短期理财债券型基金等产品结构简单，流动性较好的产品
中低风险 (R2)	债券型基金，避险策略混合型基金（含存续期内的保本基金），分级基金的优先级子份额等产品；
中风险 (R3)	股票型基金（含指数基金），混合型基金（避险策略基金、保本基金除外），及部分主要投资于可转换债券、可交换债券的债券型基金，分级基金的进取级，另类投资基金（商品、贵金属、REITs等）等产品；
中高风险 (R4)	结构较复杂，过往业绩及净值的历史波动率高，投资标的流动性较差且估值政策较清晰的基金产品；
高风险 (R5)	结构复杂，过往业绩及净值的历史波动率很高，投资标的流动性差估值政策不清晰的基金产品；

　　基金中的基金和涉及境外投资的基金，根据基金合同约定的投资范围及投资比例，执行上述评价基准后可作适当调整。

　　基金合同中约定以定期开放形式运作，且开放周期超过一年的，执行上述评价基准后可作适当调整（短期理财债券型基金除外）。

　　四、基金产品或者服务信息发生变化的，我行将依据基金产品或者服务风险等级划分参考标准，重新评估其风险等级，对基金产品或者服务的风险不定期进行评价更新。